Дипломная работа: Анализ финансовых результатов и планирование прибыли на примере ООО "Фирма "Реал ЗИС"

Дипломная работа: Анализ финансовых результатов и планирование прибыли на примере ООО "Фирма "Реал ЗИС"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Выпускная квалификационная работа на тему:

Анализ финансовых результатов и планирование прибыли

(на примере ООО «Фирма «Реал ЗИС»)

Калуга 2007 г.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

«Утверждаю»

Представитель кафедры________________________ «_____»

ЗАДАНИЕ ПО ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ СТУДЕНТА

1.                 Тема работы: Анализ финансовых результатов и планирование прибыли (на примере ООО «Фирма «Реал ЗИС»)

2.                 Срок сдачи студентом законченной работы: г.

3.                 Календарный план

Студент____________________________

 (подпись)

Руководитель_______________________

 (подпись)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1    Прибыль: сущность, функции, виды

1.2 Методы планирования прибыли

1.3 Показатели рентабельности деятельности организации      

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФИРМА «РЕАЛ ЗИС», Г. МОСКВА

2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика организации

2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации

2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности организации

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ В ООО «ФИРМА «РЕАЛ ЗИС», Г. МОСКВА

3.1 Резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в организации

3.2 Совершенствование планирования прибыли в организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования организаций. Эти изменения затронули все стороны деятельности.

Организации получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех организации всецело зависят от того, насколько эффективна её деятельность.

Законченную денежную оценку различных сторон производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Конечный финансовый результат деятельности предприятия прибыль (убыток) отчетного года. В условиях рыночной экономики прибыль формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли характеризует степень её деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей организации. Для решения этой задачи необходимо уметь анализировать хозяйственную деятельность организации, знать механизм формирования прибыли; уметь выявлять и измерять факторы, влияющие на результат деятельности и оценивать возможности его роста. Относительным показателем эффективности деятельности, её результативности является рентабельность, отражающая доходность вложенных организацией средств и ресурсов.

Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовых результатов деятельности организации и разработка мероприятий, направленных на увеличение прибыли.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

1) Изучить теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации.

2) Проанализировать экономическую и финансовую деятельность ООО «Фирма «Реал ЗИС», г. Москва.

3) Обосновать резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в ООО «Фирма «Реал ЗИС», г. Москва.

4) Показать перспективность применения метода планирования прибыли, основанного на эффекте операционного рычага.

Предметом исследования являются процессы формирования и планирования прибыли в организации.

Объектом исследования является ООО «Фирма «Реал ЗИС», г. Москва.

Источниками информации для написания выпускной квалификационной работы послужили нормативные документы, труды отечественных авторов по проблеме, периодические издания, бухгалтерская отчетность организации за 2004 – 2006 гг..

При написании ВКР использовались такие методы исследования, как: монографический, расчетно-конструктивный, аналитический и другие.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и изложена на 74 страницах машинописного текста, содержит 19 таблиц, 5 рисунков.

Библиографический список состоит из 39 литературных источников.

 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1           Прибыль: сущность, функции, виды

Вопрос определения финансового результата организации – один из фундаментальных и сложных вопросов, стоящих перед бухгалтерским учетом. Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, е экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий как «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль.

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами в бухгалтерском учете и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие «бухгалтерской прибыли» в России введено с 01.01.1999 Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Согласно этому Положению бухгалтерская прибыль – конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости организации. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитать такую экономическую стоимость.

Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала (материальным выражением которой являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала. [21]

Экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский – для понимания логики и порядка её практического исчисления.

Итак, в дальнейшем мы будем пользоваться понятием бухгалтерской прибыли как достоверным (в границах действующего законодательства и подтверждения оправдательными документами) индикатором эффективности деятельности организации, имеющим достаточно понятный и практически реализуемый алгоритм расчета, заданный (по основным параметрам) действующим законодательством. [13, с. 361]

Прибыль – это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

В соответствии с нормативными актами, действующими в России, под доходами понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). [4]

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). [5]

В зависимости от характера, условий возникновения и направлений деятельности организации доходы и расходы подразделяются на:

- доходы и расходы по обычным видам деятельности;

- прочие доходы и расходы. [3]

Расходами и доходами по обычным видам деятельности являются поступления и затраты, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также связанные с выполнение работ, оказанием услуг.

Прочие доходы и расходы: доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); с продажей, выбытием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные или уплачиваемые за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; возмещение причиненных организации или организацией убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки и уценки активов; а также поступления и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.). [29, с. 297]

Особенности прибыли как экономической категории, е роль в хозяйстве находят своё практическое выражение в её функциях. В экономической литературе выделяют следующие функции прибыли:

1) Прибыль служит критерием и показателем эффективности деятельности организации.

2) Стимулирующая функция. Выступая конечным финансово-экономическим результатом организаций, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма её распределения, включая налогообложение. [37, c. 196]

Прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся в организации после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы. [16]

3) Источник образования финансовых ресурсов организации. [30, с. 103]

Прибыль – основной источник прироста собственного капитала, обновления производственных фондов и выпускаемой продукции. В условиях рыночных отношений, собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении организации, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых организацией с учетом перспектив его развития.

4) Прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке. [32, с. 48]

Таким образом, прибыль– основной источник прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития организации, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. [30, c. 103]

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности организации является принятая для всех организаций, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (см. рис. 1). Она отражает присущее всем организациям, функционирующим в условиях рынка в качестве независимых товаропроизводителей, единство: целей деятельности, показателей финансовых результатов деятельности, процессов формирования и распределения прибыли, системы налогообложения. Таким образом, основной источник доходов предприятия – выручка от реализации продукции, а именно та её часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию. [31, с. 124].

Финансовый результат от экономической деятельности выражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы. [38, с. 283]

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая прибыль, которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» как Прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) Сальдо прочих доходов и расходов минус Налог на прибыль.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли организации. Она характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. [38, с. 284]

Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период характеризует отчет о прибылях и убытках в составе бухгалтерской отчетности. [3]

Показатели прибыли классифицируются следующим образом:

1)           По источникам формирования:

- прибыль от реализации продукции и услуг;

- прибыль от реализации имущества;

- внереализационная и операционная прибыль.

2) По видам деятельности:

- прибыль от обычной деятельности;

- прибыль от инвестиционной деятельности;

- прибыль от финансовой деятельности. [34, с. 268]

3) По составу включаемых затрат:

- маржинальная прибыль (прибыль минус постоянные затраты);

- прибыль от реализации продукции;

- общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

4) В зависимости от характера деятельности организации:

- прибыль от обычной деятельности;

- прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данной организации.

5) По характеру налогообложения:

- налогооблагаемая прибыль;

- не облагаемая налогом (льготируемая) прибыль в соответствии с налоговым законодательством.

6) По степени учета инфляционного фактора:

- номинальная прибыль;

- реальная, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде. [24, с. 204]

7) По характеру использования:

- прибыль, направленная на дивиденды (потребленная);

- капитализированная прибыль (нераспределенная).

8) По периодичности получения:

- регулярная;

- чрезвычайная. [34, с. 268]

На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий организации. Практически вне сферы воздействия организации находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от организации такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от организации, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. [31, с. 89]

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов. К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли организации. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, структура реализуемой продукции, уровень действующих цен.

1.2 Методы планирования прибыли

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость е правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешность финансово-хозяйственной деятельности организации. Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками, поставщиками. [31, с. 149]

 Планирование прибыли составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности организации. Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления налогообложения прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений.

В условиях стабильной развивающейся экономики планирование прибыли осуществляется на период от трех до пяти лет. При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках одного года. При нестабильной экономической и политической ситуации планирование возможно на кратковременный период – квартал, полугодие.

Планирование прибыли использует все параметры бизнес-плана и является решающим в определении финансового результата от всей деятельности организации.

На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам:

1.                Традиционные методы.

2.                Экономико-математические методы.

3.                 Методы маржинального анализа.

К традиционным обычно относят методы:

1.                 Метод прямого счета.

2.                 Аналитический.

3.                 Метод совмещенного расчета. [18]

1. Метод прямого счета.

Данный метод наиболее распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом НДС и акцизов и полной ее себестоимостью.

 Прибыль на реализуемую продукцию (Прп) в общем виде рассчитывается по формуле:

Прп = Врп Срп, (1)

где Врп планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Срп — полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции.

Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется по формуле:

Прп = Пон + Птп – Пок, (2)

где Пон сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода;

Птп — прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде;

Пок — прибыль от остатков нереализованной продукции в конце планового периода.

Тогда

Прибыль (убыток) планируемого года = Прибыль от продажи + Прочие доходы – Прочие расходы

Данная методика расчета применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. [26]

2. Аналитический метод.

Используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции, при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.

Расчет аналитическим методом ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Р0:

Р0 = [П0 : ПСтп] * 100%, (3)

где П0 ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

ПСтп – полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности:

1)                С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

2)                Рассчитывается изменение [+, -] себестоимости продукции в планируемом году.

3)                Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются по специальным таблицам на основе плановых данных об ассортименте продукции, её качестве, сортности.

4)                После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста [или снижения] цен.

5)                Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на 1-м и последующих этапах.

6)                Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический метод показывает влияние различных факторов на прибыль, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования. [32, с. 53]

3. Метод совмещенного расчета

В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода. [38, с. 157]

Необходимо отметить, что для применения традиционных методов нужна значительная исходная информация, не доступная на начальной стадии прогнозирования. Эти методы были продуктивны в условиях директивного планирования, но мало пригодны в рыночной экономике.

Применение математических методов оправдано лишь на основе достоверных экономических моделей, учитывающих реальные факторы в прогнозируемом периоде.

Методы маржинального анализа основываются на эффекте операционного рычага. Применение этих методов соответствует современной системе финансового контроля, учета издержек и формирования прибыли (директ-костинг) и носит весьма продуктивный характер. Остановимся на них поподробнее.

Метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной прибыли. Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Она позволяет определять объем и стоимость продаж, при которых коммерческая организация способна покрыть все свои расходы, не получая прибыли, но и без убытка. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности – это такой объем выручки, при котором организация не получает ни прибыли, ни убытка. [25, с. 158]

Более наглядно это можно представить графически (см. рис. 2).

Рис. 2. Определение точки безубыточности

Прямые 1-3 показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором выручка от реализации равна её полной себестоимости.

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага (левереджа), т.е. того запаса финансовой прочности, при котором организация может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к ещё более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. [39]

Механизм применения операционного левереджа зависит от того, какие факторы воздействуют на изменение выручки от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным: динамика цен, либо динамика натурального объема продаж, либо оба фактора вместе. Как правило, на практике выручка растет или снижается под влиянием одновременного действия обоих факторов. Но при планировании прибыли важнейшее значение имеют степень и направление воздействия на выручку каждого фактора. Изменение цен в большей степени отражается на динамике прибыли от продаж, чем изменение натурального объема продаж.

Это означает, что операционный левередж выражается не одним, а, как минимум, двумя показателями, из которых один рассчитывается для случая, когда в плановом периоде меняются только цены на реализуемую продукцию, второй — для случая изменения только натурального объема продаж. При условии, что плановая выручка от продаж изменяется за счет обоих факторов, в расчетах применяются оба названных показателя операционного левереджа.

Назовем условно первый из указанных видов операционного левереджа ценовым, второй — натуральным. Ценовой операционный левередж определяется по формуле:

,    (4)

где Лц — ценовой операционный левередж;

Вб — базисная выручка от продаж;

Пб — базисная прибыль от продаж;

Ценовой операционный левередж равен отношению базисной выручки к базисной прибыли от продаж и показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменении выручки при изменении цен на 1 %.

Формула натурального операционного левереджа выглядит так:

 , (5)

где Лн натуральный операционный левередж;

Пр — базисные переменные затраты.

Натуральный операционный левередж — это отношение выручки от продаж базисного периода, уменьшенной на переменные затраты того же периода, к базисной прибыли от продаж, или отношение маржинальной прибыли к прибыли от продаж в базисном периоде.

С помощью показателя натурального операционного левереджа рассчитывается плановая прибыль от продаж при условии изменения в плановом периоде только натурального объема продаж.

В реальных условиях, как правило, происходит одновременное изменение и цен, и натурального объема продаж, причем оба фактора могут действовать и в одном направлении, и в противоположных направлениях. Необходимо использовать оба вида операционного левереджа для планирования финансового результата от продаж именно при таких условиях. [17]

Темп изменения прибыли от продаж в плановом периоде по сравнению с базисным тогда будет определяться по формуле:

, (6)

где ∆П прирост (уменьшение) прибыли от продаж;

Иц — изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками «+» или «–»);

Ин — изменение натурального объема продаж (аналогично величине «Иц»).

Формула (6) позволяет решать следующие задачи в процессе планирования финансового результата от продаж:

1.                 Расчет темпов и направления изменения финансового результата от продаж.

2.                 Целенаправленное изменение планового финансового результата от продаж путем корректировки каждого индекса в пределах имеющихся практических возможностей.

3.                 Определение необходимого уровня одного из индексов, если известен другой и задана нужная организации сумма плановой прибыли от продаж.

4.                 Определение уровня индексов, обеспечивающих критический объем продаж, т.е. нулевую прибыль в плановом периоде.

Таким образом, операционный левередж — инструмент, позволяющий оперативно реагировать на динамику спроса и принимать решения, связанные с изменениями финансового результата от продаж. [11]

Однако применение методов маржинального анализа ограничено рядом условий, в числе которых:

1.                Устойчивый характер переменных расходов к выручке от продаж.

2.                Неизменность постоянных расходов.

3.                Постоянство структуры продаж по видам (группам) продукции.

Литвин М.И. предлагает использовать факторную модель прогнозирования прибыли от продаж, которая имеет следующий вид [18]:

PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP, (7)

где PSp прогнозируемая прибыль;

PSb — прибыль базисного периода;

DS — влияние изменения объема продаж;

DN — влияние структурного (ассортиментного) сдвига в объеме продаж;

DVC — влияние изменения переменных расходов;

DFC — влияние изменения постоянных расходов;

DP — влияние изменения продажных цен на продукцию организации.

1. Фактор влияния объема продаж на прибыль (DS) может быть рассчитан по формуле:

DS = DTs*OL*PSb, (7.1)

где DTs прогнозируемый прирост выручки от продаж;

OL операционный рычаг;

PS — прибыль от продаж в базовом периоде.

2. Влияние фактора структурных сдвигов в объеме продаж (DN) определяется по формуле:

DN = Sb*Tb*DMPn, (7.2)

где Sb выручка от продаж в базовом периоде;

Tb прогнозный темп роста выручки от продаж;

DMPn — изменение коэффициента маржинального дохода из-за структурных сдвигов.

3. Влияние на прибыль фактора переменных расходов (DVC) определится как:

DVC = Sb x Ts x VCn x VCp, (7.3)

где: VCn коэффициент переменных расходов с учетом структурных сдвигов (1 – MPn);

VCp — прогноз снижения переменных расходов (с обратным знаком).

4. Влияние на прибыль фактора постоянных расходов (DFC) определяется прямым счетом, но с обратным знаком.

5. Влияние на прибыль фактора цен (DP) определится по формуле:

DP = Sb* Tb*Pp, (7.4)

где Pp прогнозируемое изменение цен на продаваемую продукцию

Применение факторных моделей расширяет возможности прогнозирования прибыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются с использованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах, особенно для расчета структурных сдвигов. [18]

1.3 Показатели рентабельности деятельности организации

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности организации выступает также рентабельность.

Рентабельность (от нем. rentabel) – показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение доходов и затрат за определенный период времени. [9, c. 573]

Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.) в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). [27, с. 313]

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют и для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании. Организация считается рентабельной, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. [7, с. 27]

Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествующей перестройке экономики России, широко применялся показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств). Учитывая, что данный показатель был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних. [38, с. 147]

В настоящее время показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

1)                 показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2)                показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3)                показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. [24, с. 229]

При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются следующие коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продукции/ издержек (коэффициент окупаемости затрат) (Рпр)

, (8)

где Пр прибыль от реализации до выплаты процентов и налогов,

ПС – полная себестоимость реализованной продукции.

Показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по организации.

Применение показателя рентабельности продукции наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и при снятии с производства неэффективных изделий.

2. Рентабельность продаж/ оборота (Роб)

, (9)

где В – выручка от реализации.

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции. [24, с. 230]

Показатели рентабельности продукции и продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных её видов.

3. Рентабельность активов (Ра)

, (10)

где Пб (или Пч) балансовая (или чистая) прибыль,

 Аср – средняя величина активов за определенный период.

Служит для определения эффективности использования капиталов в разных организациях и в отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производства капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования организацией в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов организации, либо о накоплении в организации излишних (неиспользуемых) активов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития организации, поскольку рентабельность активов это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия. [35, с. 83]

4. Рентабельность текущих активов (Рта)

, (11)

где Ат.ср средняя величина текущих активов (оборотных средств) организации.

Характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Динамика этого показателя, изменение доли оборотных активов во всех активах может говорить об изменении масштабов деятельности или образовании излишних запасов, ускорении оборота оборотных средств или их дефиците в связи с нехваткой источников финансирования. [35, с. 88]

5. Рентабельность собственного капитала (Рск)

, (12)

где Кс.ср средняя величина собственного капитала организации.

Характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. [32, с. 68]

Рост любого показателя рентабельности зависит от общих экономических явлений и процессов:

- совершенствования системы управления производством;

- повышения эффективности использования ресурсов организации на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

- индексации оборотных средств и четкого определения источников их формирования;

- работы организации по ресурсосбережению. [38, c. 148]

Таким образом, доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель – сумма прибыли, относительный показатель уровень рентабельности. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности организации должен быть направлен на выявление динамики изменений данных параметров, оценку факторов, влияющих на их величину.

2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика организации

Основным видом деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» является производство и реализация дверных блоков из древесины. Осуществляет свою деятельность данная фирма с 2000 года. Выпускаемые двери привлекательны в основном для массового потребителя столярных изделий с высоким уровнем качества и приемлемой ценой. Основные объекты комплектации – это стройки департаментов образования (школы, ВУЗы, дошкольные учреждения), здравоохранения (поликлиники, больницы), культуры и массового жилищного строительства.

Целью деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Москвы, Московской области и других регионов, и соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Производственная фирма ООО «Фирма «Реал ЗИС» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.

В ООО «Фирма «Реал ЗИС» создан уставный фонд, размер которого составляет 8 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Фирма «Реал ЗИС» составляет 2 физических лица.

Высшим органом управления ООО «Фирма «Реал ЗИС» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом ООО «Фирма «Реал ЗИС» является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

Основными источниками информации для оценки деятельности и проведения анализа финансовых результатов рассматриваемой организации являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1); форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности организации представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.

Основные экономические характеристики организации представлены в таблице 1.

Количество работников организации с 2004 по 2006 год уменьшилось с 82 человек до 76. Несмотря на это производительность труда в 2006 году возросла на 30 % по сравнению с 2004 годом и составила 754 руб./чел. Это свидетельствует о более рациональном использовании рабочей силы.

Таблица 1

Экономическая характеристика ООО «Фирма «Реал ЗИС»

Прибыль от реализации продукции в 2005 году снизилась по сравнению с 2004 годом с 3051 тыс. руб. до 2265 тыс. руб. , но в 2006 увеличилась на 40 % и стала равной 3211 тыс.руб.. Спад в 2005 году обусловлен сокращением заказов на дверные блоки, ведущих к снижению объемов реализации.

Несмотря на рост прибыли рентабельность продукции снизилась с 6,73 % до 5,93 %, то есть сократилась отдача с одного рубля затрат на производство. Связано данное изменение с неоднородным ростом цены и себестоимости произведенной продукции.

Рентабельность продаж имеет такую же тенденцию. И если в 2004 году – она составляет 6,31 %, то в 2006 уменьшается на 0,71 процентных пункта и становится равной 5,6 %., изменяется сумма прибыли с рубля продаж. Эффективность коммерческой деятельности снижается.

Рентабельность производственно-хозяйственной деятельности находится на достаточно высоком уровне и характеризует прибыль, полученную с рубля вложенных основных производственных и оборотных средств. В 2004 году она составляла 50,14 %, в 2005 – 35,44 %, в 2006 – 42,5 %. Данный показатель отражает эффективность использования основных и оборотных фондов, которые характеризуются высокой фондоотдачей (2637,4 руб./100 руб.) и материалоотдачей (1106,68 руб./100 руб.).

Однако высокие экономические характеристики не всегда обеспечивают достаточную ликвидность и платежеспособность организации. Поэтому вычислим коэффициенты, характеризующие финансовое состояние фирмы (см. Таблицы 2, 3, 4).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группиру­ются по степени срочности их погашения. Группировка актива и пассива баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС» представлена в таблице 2.

Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2004 – 2006 гг.

У ООО «Фирма «Реал ЗИС» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.

Таблица 4 Показатели платежеспособности организации

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2004 года по 2006. В 2004 году он составлял 0,24, а в 2006 – 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 – 0,25. Если в 2004 г. Организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2005 – 31 %, а в 2006 – 40 %.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2004 году составил 1,77, а к 2006 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.

Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2004 году – 2,59, в 2005 – 2,57, в 2006 – 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2006 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.

Организационно-экономические и финансовые показатели деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» характеризуют деятельность организации как прибыльную, рентабельную, с хорошо налаженным процессом производства: высокой фондоотдачей, материалоотдачей, производительностью труда. В 2005 году наблюдается спад производства и в связи с этим снижение некоторых показателей по сравнению с 2004 годом, но в 2006 году ситуация меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %) и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).

Показатели платежеспособности организации находятся в пределах нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое, организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои обязательства. Далее перейдем непосредственно к анализу формирования финансовых результатов деятельности.

2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек. Для анализа будем использовать следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных показателей за определенный период.

Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса от дельных показателей в итоге, т. Е. выяснение структуры итогового показателя на определенную дату.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ, в основе которого лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.

Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли (см. Таблицы 5, 6).

Таблица 5 Виды прибыли ООО «Фирма «Реал ЗИС»

Изменение данных показателей представим в таблице 6.

Таблица 6 Динамика показателей балансовой и чистой прибыли

Данные таблицы 5 и таблицы 6 показывают, что в 2005 году было снижение всех показателей прибыли по сравнению с 2004 годом, а в 2006 году наблюдается снова рост. Происходит увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2005 годом на 946 тыс. руб., а по сравнению с 2004 – на 160 тыс.руб.; балансовой прибыли – по сравнению с 2005 годом – на 918 тыс.руб., с 2004 годом – на 137 тыс.руб.; чистой прибыли – по сравнению с 2005 – на 714 тыс.руб., с 2004 – на 104 тыс.руб.. В 2005 году наблюдался спад производства по сравнению с 2004 годом, а в 2006 происходит наращение объемов производства. Темп роста показателей 2006 года по сравнению с 2005 составил приблизительно 140 %.

Изменений в структуре балансовой прибыли не происходит. Основную долю доходов составляет прибыль от реализации продукции – 102 %. Её величину уменьшают прочие расходы. Это является отражением того, что организация занимается только основным видом деятельности производством и реализацией дверных блоков и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг и т.п..

Поэтому необходимо уделить особое внимание анализу прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Проанализируем, как изменялась структура выручки от продажи товаров, работ, услуг (см. Таблицу 7).

Таблица 7. Динамика структуры выручки от продаж (тыс. руб.)

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что в структуре выручки происходит увеличение доли производственной себестоимости в 2005 и 2006 годах по сравнению с 2004 годом. Полная себестоимость также увеличивается. И если в 2005 году это изменение происходит за счет увеличения коммерческих расходов, то в 2006 году добавляются управленческие расходы. Все это ведет к уменьшению доли прибыли от продаж. Далее перейдем к факторному анализу прибыли от продаж. Структурно-логическая модель факторного анализа представлена на рисунке 3.

Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (Vрп); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi). Эта зависимость выражается формулой:

П = ∑ [Vрпобщ * Удi (Цi – Ci)] (13)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли выполним способом цепной подстановки. Суть данного способа состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения всех других факторов. последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.

Оценим влияние факторов на уменьшение прибыли в 2005 году по сравнению с 2004. Для начала заполним вспомогательную таблицу (см. Таблицу 8).

Таблица 8 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2005 г., тыс.руб.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

 (14)

Iрп = 38100 : 48000 = 0,79

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 21 % . Тогда прибыль составила бы:

3051 * 0,79 = 2 410 тыс. рублей.

Порядок расчета влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли представим в систематизированном виде (см. Таблицу 9).

Таблица 9 Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по организации

По данным таблицы 8 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

1)                 Объема реализации продукции

∆ ПVрп = Пусл 1 – П0

∆ ПVрп = 2410 – 3051 = - 641 тыс. руб.

2)                 Структуры товарной продукции

 ∆ Пстр = Пусл 2 – Пусл 1

∆ Пстр = 2627 – 2410 = + 217 тыс. руб.

Отпускных цен

∆ Пц = Пусл 3 – Пусл 2

∆ Пц = 2790 2627 = + 163 тыс. руб.

3)                 Себестоимости реализованной продукции

∆ Пс = П1 Пусл 3

∆ Пс = 2265 2790 = - 525 тыс. руб.

Итого:

∆П = - 641 + 217 + 163 525 = - 786 тыс. руб.

Для более наглядного представления обобщим данные в таблице (см. таблицу 10).

Таблица 10 Влияние факторов первого порядка на прибыль от реализации продукции

Таким образом, на снижение прибыли от продаж в 2005 году в большей степени повлияло снижение объемов реализации, которое привело к изменению на (- 641) тыс. руб., и увеличение себестоимости (- 525 тыс. руб.). Положительное влияние оказали рост цены (+ 163 тыс. руб.) и изменение в структуре продаж (+ 217). Т.е. в 2005 году в структуре начали преобладать более рентабельные виды продукции.

Таблица 11

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2006 г., тыс. руб.

Подобным образом проведем анализ влияния факторов на прибыль от реализации в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Данные для расчетов находятся в таблице 11. Найдем сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов.

Iрп = 51000 : 38100 = 1,3

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличиться на 30 % . Тогда прибыль составила бы:

2265 * 1,3 = 2 945 тыс. рублей.

Однако у нас она составляет 3 211 тыс. Оценим влияние каждого фактора на изменение суммы прибыли.

Рассчитанные фактические и условные показатели представлены в таблице 12.

Таблица 12

Прибыль от реализации продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом изменилась на + 946 тыс. рублей (3211 – 2265), в том числе за счет:

1)    Объема реализации продукции

∆ ПVрп = 2945 – 2265 = 680 тыс. руб.

2) Структуры товарной продукции

∆ Пстр = 3035 – 2945 = 90 тыс. руб.

3) Отпускных цен

∆ Пц = 8811 – 3035 = 5776 тыс. руб.

4) Себестоимости реализованной продукции

∆ Пс = 3211 8811 = - 5600 тыс. руб.

Итого:

∆П = 680 + 90 + 5776 – 5600 = 946 тыс. руб.

Сведем рассчитанные данные в таблицу (см. таблицу 13)

Таблица 13 Влияние факторов первого порядка на прибыль от реализации продукции в 2006 году

Результаты анализа показывают, что рост прибыли в 2006 году обусловлен в первую очередь изменениями объема реализации продукции (+ 680 тыс. руб.) и отпускных цен (+ 5776 тыс. руб.); при чем влияние цены намного значительнее. Росту суммы прибыли на 90 тыс. руб. способствовало также изменения в структуре товарной продукции. Это говорит о том, что в общем объеме увеличился вес наиболее рентабельных вариантов продукции.

Отрицательное влияние на конечный результат оказало увеличение себестоимости (- 5600 тыс.руб.). Но темпы роста объема реализации и цен компенсировали это воздействие и обеспечили положительную динамику прибыли. Это говорит об эффективности деятельности организации.

От анализа абсолютных показателей эффективности деятельности перейдем к относительным.

2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности организации

Существует множество показателей рентабельности, отражающих прибыльность деятельности. Структура показателей рентабельности представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам. Для оценки деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» будем использовать следующие показатели: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность собственного капитала.

Таблица 14 Данные для расчета показателей рентабельности деятельности (тыс. руб.)

Для проведения анализа показателей рентабельности деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» нам понадобятся данные, представленные в таблице 14.

Рассчитаем показатели рентабельности.

1)    Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат)

2004 год: Рпр = 3051 : 45306 * 100 = 6, 73 %

2005 год: Рпр = 2265 : 36252 * 100 = 6, 25 %

2006 год: Рпр = 3211 : 54126 * 100 = 5, 93 %

По рассчитанным данным мы видим, что рентабельность продукции к 2006 году снижается. Если в 2004 году организация с 10 затраченных рублей на производство и реализацию продукции получало 67 копеек, то в 2005 году – 63 копейки, а в 2006 году – уже 59 копеек.

2) Рентабельность продаж (оборота)

2004 год: Роб = 3051 : 48357 * 100 = 6,3 %

2005 год: Роб = 2265 : 38517 * 100 = 5,88 %

2006 год: Роб = 3211 : 57337 * 100 = 5,6 %

Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательную динамику. Отдача с одного рубля продаж снижается с 6,3 % до 5,6 %, но это снижение незначительное.

3) Рентабельность активов

2004 год: Ра = 2275 : 6819 * 100 = 33,36 %

2005 год: Ра = 1666 : 7516 * 100 = 22,17 %

2006 год: Ра = 2379 : 9066 * 100 = 26,24 %

Данный показатель служит для определения эффективности использования активов организации. У анализируемой организации он находится на достаточно высоком уровне. И хотя в 2005 году рентабельность активов снижается, в 2006 году она достигает 26,24 %, т.е. с каждого рубля используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.

4) Рентабельность текущих активов

2004 год: Рта = 2275 : 4708 * 100 = 48,32 %

2005 год: Рта = 1666 : 4672 * 100 = 35,66 %

2006 год: Рта = 2379 : 5181 * 100 = 45,92 %

Рентабельность текущих активов имеет высокое значение. Её значение колеблется в пределах 35,66 – 48,32 %. Характеризует чистую прибыль, полученную с каждого рубля. Высокие значения говорят об эффективной политике организации в области распоряжения оборотными средствами, рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е. работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления. Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не требуется создавать больших запасов для производства.

5) Рентабельность собственного капитала

2004 год: Рск = 2275 : 4747 * 100 = 47,92 %

2005 год: Рск = 1666 : 5707 * 100 = 29,19 %

2006 год: Рск = 2379 : 6801 * 100 = 34,98 %

Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. Эффективность использования собственного капитала в 2004 году составляла 47,92 %, в 2005 – она снижается в 1,64 раза (29,19 %), а потом возрастает до 34,98 %.

Представим полученные данные в таблице 15 и на графике (см. Приложение 3).

Таблица 15

Динамика показателей рентабельности деятельности

ООО «Фирма «Реал ЗИС»

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации, эффект в качестве прироста прибыли на вложенные ресурсы и произведенные затраты на производство и реализацию продукции. Исследуемая организация имеет достаточно высокие значения по данным параметрам. Это говорит об эффективности использования собственного капитала; активов, в т.ч. оборотных средств. Только показатели рентабельности продукции и продаж немного снижаются из года в год. Перейдем к анализу уровня рентабельности продукции.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

 (11)

Расчет влияния факторов изменения рентабельности 2005 года по сравнению с 2004 годом выполним способом цепной подстановки. Для этого вычислим сначала фактические и условные значения рентабельности.

1)

Р0 = 3051 : 45306 * 100 = 6,73 %;

2)

Русл1 = 2410 : (45306 * 0,79) = 6,73 %;

3)

Русл2 = 2627 : 35727 * 100 = 7,35 %;

4)

Русл3 = 2790 : 35727 * 100 = 7,81 %;

5)

Р1 = 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

Изменение объема реализации

∆РVpn = Русл1 – Р0

∆РVpn = 6,73 – 6,73 = 0;

Изменение структуры

∆Руд = Русл2 Русл1

 ∆Руд = 7,35 – 6,73 = + 0,62 %;

Изменение цены

∆Рц = Русл3 Русл2

∆Рц = 7,81 – 7,35 = + 0,46 %;

Изменение себестоимости

∆Рс = Р1 Русл3

∆Рс = 6,25 – 7,81 = - 1,56 %;

Баланс факторов

∆Р = 0 + 0,62 + 0,46 – 1,56 = - 0,48 %.

Обобщим данные в таблице 16.

Таблица 16

Влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2005 г.

Снижению рентабельности продукции в 2005 году на 0,48 процентных пункта способствовало увеличение себестоимости. Реализации более рентабельных видов продукции и рост цен был недостаточным, чтобы перекрыть это негативное воздействие.

Аналогичным способом проведем расчет влияния факторов изменения рентабельности продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

1) Р0 = 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %;

2) Русл1 = 2946 : (36252 * 1,3) = 6,25 %;

3) Русл2 = 3035 : 48526 * 100 = 6,29 %;

4) Русл3 = 8811 : 48526 * 100 = 18,16 %;

5) Р1 = 3211 : 54126 * 100 = 5,93 %

Рентабельность продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 0,32 процентных пункта за счет:

- изменения объема реализации:

∆РVpn = 6,25 – 6,25 = 0;

- изменения структуры:

∆Руд = 6,29 – 6,25 = + 0,04 %;

- изменения цены:

∆Рц = 18,16 – 6,29 = + 11,87 %;

- изменения себестоимости

∆Рс = 5,93 – 18,16 = - 12,23 %;

Баланс факторов:

∆Р = 0 + 0,04 + 11,87 – 12,23 = - 0,32 %.

Сведем полученные данные в таблицу 17.

Таблица 17

Влияние факторов на изменение рентабельности продукции

в 2006 году

Полученные результаты показывают, что снижение рентабельности производственной деятельности происходит за счет увеличения себестоимости и даже рост среднереализационных цен не может полностью компенсировать это влияние.

Таким образом, анализ показал, что снижение финансовых результатов в 2005 году обусловлено уменьшением объема реализации и ростом затрат. Наращение объема производства и реализации и увеличение стоимости продукции в 2006 году приводит к росту прибыли. Однако, несмотря на это положительное изменение, увеличивающаяся себестоимость приводит к постепенному снижению рентабельности производства продукции и продаж.

Поэтому политика организации должна быть направлена на поиск резервов за счет увеличения объема реализации, снижения себестоимости, по возможности роста цены; проведение мероприятий по ресурсосбережению и стимулированию спроса.

3.1 Резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в организации

Резервы – выявленные возможности количественного и качественного роста основных показателей деятельности организации, выражающиеся в неиспользованных, частично использованных или нерационально использованных производственных ресурсах (материального, финансового, организационного, информационного и подобного им характера).

Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции.

Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции представлены на рисунке 4.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

, (12)

где Р↑Vpni – резерв роста объема реализации;

П’i1 – фактическая прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Сопоставление возможного объема реализации, установленного в результате анализа отчетности и производственных возможностей организации, позволяет определить резерв увеличения объема производства и реализации продукции ООО «Фирма «Реал ЗИС» в 30 % от фактического объема реализации 2006 года.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО «Фирма «Реал ЗИС» по формуле (12):

4)                 Р↑Vpni = 51000 * 0,3 =15 300 м2;

5)                 П’i1 = 1124 – 1061 = 63 рубля или 0,063 тыс. руб.;

6)                 Р↑Пvрп = 15300 * 0,063 = 963,9 тыс. руб.

Подсчет резерва роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции (Р↑Пс) осуществляется следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р↓С) умножается на возможный объем её продаж с учетом резервов его роста:

 (13)

Согласно анализу отчетности резерв снижения себестоимости составляет 17 рублей на единицу продукции. Тогда резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости ООО «Фирма «Реал ЗИС» по формуле (13) составляет:

Р↑Пс = 0,017 * (51000 + 15300) = 1127,1 тыс. руб.

Обобщенный резерв увеличения суммы прибыли (Р↑П) составляет:

Р↑П = Р↑Пvрп + Р↑Пс = 963,9 + 1127,1 = 2181 тыс. руб.

Таким образом, если бы организация использовала свои резервы роста прибыли за счет увеличения объемов реализации и снижения себестоимости, то прибыль от реализации продукции составила 5 392 тыс. руб. (3211 + 2181) вместо 3 211 тыс. руб..

Далее можем рассчитать резерв повышения уровня рентабельности продукции (Р↑R), который зависит от увеличения суммы прибыли от реализации продукции и снижения её себестоимости. Для подсчета резерва может быть использована следующая формула:

, (14)

где Rв – возможный уровень рентабельности;

 R1 – фактический уровень рентабельности;

 П1 фактическая сумма прибыли отчетного периода;

 Vрпв – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

 Сiв – возможный уровень себестоимости продукции с учетом выявленных резервов снижения;

 З1 фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Находим резерв повышения уровня рентабельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» по формуле (14):

Р↑R = 5392 : (1,044 * 66300) * 100 5,93 = 7,79 – 5,93 = + 1,86 %.

При использовании выявленных резервов рентабельность продукции может вырасти до 7,79 %.

Увеличение объемов производства и реализации продукции происходит за счет более полного использования производственных мощностей, расширения клиентуры.

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат.

В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости. Безусловно, используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т.п.

В этой связи мы предлагаем ООО «Фирма «Реал ЗИС»:

- пересмотреть свои затраты по всем статьям производственной себестоимости;

- если это возможно, изменить нормы расходов материалов;

- возможно освоить новую технологию производства, которая позволит сократить издержки;

- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы путем сокращения управленческого персонала, снижения бюджета на проведение рекламных кампаний, использование более эффективных рекламных акций;

- заниматься повышением квалификации работников, которая будет сопровождаться ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности организации и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья.

Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов представим в таблице 18.

Однако следует иметь в виду, что уменьшение себестоимости имеет предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции. То же относится и к административным и коммерческим расходам, которые невозможно свести к нулю, поскольку без них организация нормально функционировать не сможет и продукция реализовываться не будет.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким, как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль над издержками организации.

Предлагаем ввести в изучаемой нами организации особенно эффективный метод учета по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих.

Таблица 18

Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Управляющие несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

Центр финансовой ответственности (ЦФО) подразделение компании, менеджер которого контролирует определенные ресурсы (затраты, прибыль, инвестиции) и несет персональную ответственность за выполнение бюджетных показателей.

По объему полномочий их руководителей и обязанностей — это центры затрат, продаж, дохода, прибыли, капитальных вложений, инвестиций, контроля и управления. По задачам и функциям центры финансовой ответственности обычно рассматривают как основные и обслуживающие (см. рис. 5).

Рис. 5. Разграничение центров финансовой ответственности

Для каждого центра ответственности должны быть определены цели и задачи, в том числе и учетные, то есть какая информация, с какой периодичностью, куда и кем должна предоставляться.

В системе внутреннего производственного учета формируется, прежде всего, информация об издержках производства, которые являются одним из основных объектов учета. Издержки группируются и учитываются по видам изделий, местам их возникновения и носителям затрат. Управление издержками происходит через деятельность людей. Именно люди, участвующие в процессе управления, должны отвечать за целесообразность возникновения того или иного вида расходов. Поэтому центр ответственности — это структурный элемент предприятия, его экономический субъект, в пределах которого менеджер несет ответственность за целесообразность понесенных расходов. Центры ответственности осуществляют контроль за затратами по многим местам их возникновения при условии, если затраты в них формируются под влиянием данного центра ответственности.

Для целей контроля за затратами и калькулирования себестоимости продукции, выполненных работ и оказанных услуг особый интерес представляют группировки по носителям и центрам затрат. Под носителями затрат понимают виды продукции, полуфабрикатов разной степени готовности (по переделам, стадиям, фазам, отдельным процессам), работ и услуг данного предприятия, имеющие потребительную стоимость, предназначенные для реализации на рынке, по которым необходима информация о себестоимости.

В свою очередь, центры затрат — это первичные производственные и обслуживающие единицы, отличающиеся единообразием функций и производственных операций, уровнем технической оснащенности и организации труда, целевым назначением затрат, которые, кроме выполнения своих функциональных задач, несут ответственность за результаты своей деятельности.

Они могут быть и центрами затрат, и центрами дохода, и центрами прибыли, и центрами капитальных вложений, и центрами инвестиций, и центрами продаж, и центрами контроля и управления т.п. Различие лишь в том, что в каждом центре на руководителя возлагается ответственность лишь за ту часть расходов и доходов, контроль за которыми возложен на данный центр ответственности. В системе управленческого учета их выделяют в качестве объектов учета с целью большей детализации затрат, усиления контроля за уровнем издержек и повышения точности калькулирования. Деление производственных подразделений (цехов, участков) на многие центры затрат обеспечивает более точное распределение косвенных расходов, особенно по содержанию и эксплуатации машин и оборудования, и отнесение их на аналитические счета этих центров прямым путем.

Центры продаж — это обслуживающие подразделения маркетингово-сбытовой деятельности, отвечающие не только за выручку от реализации продукции, товаров, услуг, но и за затраты, связанные с их сбытом. Ими предоставляется информация о пользующихся или не пользующихся спросом товарах и услугах, наиболее конкурентоспособных из них, с целью своевременного принятия обоснованных управленческих решений как в сфере производства товаров, работ и услуг, так и их сбыта. Результаты деятельности подобных подразделений оценивают, главным образом, по объему и структуре продаж и величине издержек обращения.

Центры дохода как центры ответственности представляют собой структурные единицы, подразделения, руководители которых несут ответственность только за доход, полученный данным подразделением, но не могут контролировать прибыль, если центр реализации результатов деятельности вне их компетенции.

Центры прибыли как центры ответственности представляют собой подразделения, руководители которых ответственны не только за затраты, но и за финансовые результаты своей деятельности. Это обычно отдельные предприятия в составе объединения, филиалы, дочерние организации, торговые представительства, магазины и т.п. Они имеют возможность контролировать важные компоненты деятельности предприятия, от которых зависит величина дохода и прибыли. Это объемы производства и продаж, их себестоимость, уровень цен. Руководитель несет ответственность за финансовый результат, полученный подразделением, так как в его ведении находятся не только механизмы формирования затрат и дохода, но и механизм ценообразования. Центры прибыли могут включать несколько мест затрат. Общие расходы и результаты их деятельности, отражаемые в системе бухгалтерского учета, позволяют оценивать их деятельность исходя из эффективности и целесообразности принимаемых ими управленческих решений.

Центры капитальных вложений — это экономически обосабливаемые подразделения, ответственные лица которых обеспечивают эффективность использования капитальных вложений, контроль за затратами и результатами, коллективную и индивидуальную ответственность за величину издержек и заинтересованность в снижении себестоимости и конечных результатах. Сметная стоимость капиталовложений является нормативным финансовым показателем, поэтому управление затратами и результатами осуществляется при помощи операционного бюджета, отчетности о его использовании и информации о движении денежных потоков. Руководитель решает задачу распределения ограниченных ресурсов: времени, капитала, рабочей силы. Управленческий учет здесь является важным инструментом обеспечения оптимальных результатов в долгосрочном плане.

Центры инвестиций — это экономически обосабливаемые подразделения, ответственные лица которых обеспечивают правильное, надлежащее расходование предоставленных им средств и ресурсов. Процесс инвестирования связан с увеличением объема функционирующего капитала предприятия, увеличением его акционерной стоимости. Задача такого центра обеспечить максимальную рентабельность вложенного капитала, его быструю окупаемость и ответственность за целесообразность понесенных расходов. При этом вложение ресурсов в капитальные активы предприятия, в отличие от других видов затрат, связывает их на длительный срок. Полное возмещение таких затрат предполагает более длительный срок их погашения и получения полезного результата.

Центры контроля и управления — это сфера, участок деятельности, обеспечивающие ответственность за конкретные виды деятельности и их результаты. Эти центры часто имеют лишь затраты, которые трудно соизмерять с контролируемыми ими результатами.

Выделение центров финансовой ответственности позволяет существенно повысить эффективность производственного учета, контроля и управления. Однако для внедрения системы управления по центрам ответственности необходимо наличие квалифицированных менеджеров, способных организовать такой учет.

Также ООО «Фирма «Реал ЗИС» можно предложить:

- выявление наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента. Любая продукция проходит стадии жизненного цикла: проектирования, освоения, запуска в производства, серийного выпуска, в результате которого происходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении времени продукция морально устаревает, либо не выдерживает конкурентной борьбы и, под давлением снижающейся рентабельности, выпуск её сокращается или прекращается. К освоению нового вида продукции лучше приступать уже на стадии роста прибыли.

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

-         осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

-         при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

-         ввести систему планирования прибыли на предприятии, которая позволит более четко определять цели по достижению желаемых финансовых результатов и оценивать необходимые затраты, вложения, наращения объемов производства.

3.2 Совершенствование планирования прибыли в организации

В рассматриваемой нами организации практически отсутствует система планирования прибыли. Естественно руководство стремится увеличивать объемы производства, снижать себестоимость, реализовывать по более выгодной цене, но это происходит без каких-либо предварительных расчетов.

В связи с этим нам видится необходимым продемонстрировать как можно использовать один из современных методов планирования прибыли в рамках операционного анализа для определения безубыточного объема реализации, достижения целевого значения прироста прибыли от продаж, принятия эффективного управленческого решения. Методы операционного анализа изучают зависимость финансового результата от объемов производства, реализации и издержек производства.

В операционном анализе используют различные методы: операционного рычага, анализа безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности, анализа чувствительности критических соотношений.

Анализ безубыточности (определение порога рентабельности) проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов организации. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для организации объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности организации.

Запас финансовой прочности показывает, насколько организация может снизить выручку от реализации своей продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость организации.

Анализ чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными.

Операционный рычаг (левередж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Уровень или силу воздействия операционного рычага выразим, как:

, (15)

где МП – базовая маржинальная прибыль;

П – базовая прибыль от продаж.

Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

В качестве базовых значений будем использовать данные 2006 года. Для проведения расчетов составим вспомогательную таблицу (см. Таблицу 19).

Таблица 19

Данные для расчета эффекта операционного рычага

Вычислим

1)                              Маржинальную прибыль:

МП = В – ПрЗ = 57337 – 46007 = 11 330 тыс. руб.

2)           Коэффициент маржинальной прибыли:

Кмп = МП : В = 11330 : 57 337 = 0,20

3)           Порог рентабельности:

ПР = ПЗ: Кмп = 8119 : 0,20 = 40595 тыс.руб.

4)           Запас финансовой прочности:

ЗПФ = В – ПР = 57337 – 40595 = 16742 тыс. руб.

5)           Запас финансовой прочности в %:

ЗПФ = (В – ПР) : В * 100 % = 16742 : 57337 * 100 = 29,2 %

6)           Эффект операционного рычага:

ЭОР = МП: П = 11330: 3 211 = 3,5

Таким образом, безубыточный объем продаж организации составляет 40595 тыс.руб., запас финансовой прочности 16742 тыс.руб., т.е. организация может снизить объем реализации на 29 % прежде, чем начнет терпеть убытки.

Эффект операционного рычага составляет 3,5. Это значит, что при увеличении объема реализации на 1 %, прибыль от продаж вырастет на 3,5 %. Однако при снижении выручки от продаж произойдет обратный эффект.

Рассмотрим прогнозируемую ситуацию. Организация имеет возможность увеличить в будущем году цену на 1 %, не теряя при этом конкурентоспособности на рынке. Желаемый прирост прибыли составляет 30 %. Необходимо определить, какой объем реализации обеспечит такое изменение при заданных условиях.

Воспользуемся формулой для определения прироста прибыли:

, (16)

где ∆П прирост (уменьшение) прибыли от продаж;

Пб — базисная прибыль от продаж;

Иц — изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками «+» или «–»);

Ин — изменение натурального объема продаж (аналогично величине «Иц»).

Лц — ценовой операционный левередж, который определяется по формуле , где Вб – базовая выручка от продаж;

Лн — натуральный операционный левередж (тоже, что и ЭОР, который мы вычислили ранее).

Определенное сочетание динамики цен и натурального объема продаж обеспечивает размер прибыли от продаж, необходимый организации. Зная это сочетание, организация в пределах имеющихся возможностей способно маневрировать индексами цен и натурального объема продаж, приближая условия спроса на продукцию к желаемым.

Из формулы 16 выведем формулу для определения изменения натурального объема продаж.

 (17)

Рассчитаем ценовой леверидж:

Лц = 57337 : 3211 = 17,8

Подставляя все значения в формулу, получаем:

Ин = (0,3 – 17,8 * 0,01) : (17,8 * 0,01 + 3,5) = 0,033 или 3,3 %

Итоговый объем продаж должен составить 51000 * 1,033 = 52683 ед.

Следовательно, для того, чтобы организация достигла прироста прибыли на 30 % при изменении цен на + 1 %, ей необходимо увеличить объем реализации на 3,3 %, т.е. обеспечить продажу 52683 м2 дверных блоков. Производственные мощности позволяют это сделать. Значит целью деятельности организации на 2007 год должно стать заключение договоров на производство и реализацию 52683 м2 дверных блоков. В случае достижения большего оборота, прибыль от продаж вырастет более, чем на 30 %.

Операционный левередж инструмент, позволяющий целенаправленно изменять плановый финансовый результат от продаж путем корректировки каждого индекса в пределах имеющихся практических возможностей, оперативно реагировать на динамику спроса и принимать решения, связанные с изменениями финансового результата от продаж.

Поэтому рекомендуем организации ООО «Фирма «Реал ЗИС» применять более эффективный метод планирования прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы:

1.           Прибыль – это превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком. В соответствии с нормативными актами, действующими в России, под доходами понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества), а расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

2.     Особенности прибыли как экономической категории, её роль в хозяйстве находят сво практическое выражение в её функциях. В экономической литературе выделяют следующие функции прибыли: 1) функция критерия и показателя эффективности деятельности предприятия; 2) стимулирующая функция; 3) функция источника образования финансовых ресурсов организации; 4) функция источника формирования доходов бюджетов различных уровней.

3.     Финансовый результат от экономической деятельности выражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения и прибылью после налогообложения. Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая прибыль.

На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий организации, экстенсивного и интенсивного характера.

4.     Составной частью формирования финансового результата служит планирование прибыли. На практике возможно применение различных методик прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам: традиционные методы (метод прямого счета, аналитический метод, совмещенный метод); экономико-математические методы; методы маржинального анализа, основанные на эффекте операционного рычага. Неким объединением данных методов является факторная модель.

5.     Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» показал, что основные свои доходы организация получает от своей обычной деятельности – производства и реализации дверных блоков, и не занимается внереализационными операциями. Динамика показателей прибыли за 2004 – 2006 годы свидетельствует о том, что в 2005 году происходит снижение суммы прибыли, а в 2006 году наблюдается снова рост. Если в 2004 году прибыль от продаж составляла 3051 тыс. руб., то в 2005 – 2265 тыс. руб., в 2006 – 3211 тыс. руб.. Чистая прибыль в 2004 году была равна 2275 тыс. руб., в 2005 – 1666 тыс. руб., в 2006 – 2380 тыс.руб.. Темп роста показателей 2006 года по сравнению с 2005 годом составил 140 %.

6.     Детальный анализ финансовых результатов от реализации продукции показал, что производственная себестоимость в структуре выручке составляет приблизительно 93 %. Однако в 2005 году происходит рост коммерческих расходов, а в 2006 году добавляются ещё и управленческие расходы, которые увеличивают полную себестоимость производимой продукции на 1,4 процентных пункта по сравнению с 2004 годом.

7.     Факторный анализ прибыли от реализации продукции свидетельствует о том, что снижение суммы прибыли в 2005 году на 786 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом произошел в основном за счет сокращения объемов реализации (- 641 тыс. руб.) и увеличения себестоимости (- 525 тыс. руб.). Положительное влияние оказали рост цены (+ 163 тыс. руб.) и изменение структуры продаж (+ 217 тыс. руб.). Значительное увеличение прибыли в 2006 году (на 946 тыс. руб.) было обусловлено в первую очередь ростом объема реализации (+ 681 тыс. руб.) и среднерализационных цен (+ 5776 тыс.руб.). Влияние себестоимости оказалось не столь значительным (- 5600 тыс.руб.), что обеспечило положительную динамику и повысило результативность деятельности.

На основе проведенного анализа и изложенных выводов предлагаем:

1.           Использовать резервы увеличения прибыли за счет изменения объема реализации и снижения себестоимости. По проведенным расчетам сумма резерва прибыли составляет 2181 тыс. руб., а резерв повышения рентабельности 1,86 %.

2. Организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; контроль за работой оборудования; повышение квалификации работников; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента.

3. Применять современный метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага. Использование данного метода показало, что для достижения прироста прибыли от реализации продукции на 30 % при планируемом изменении цен на + 1 % и размере операционного рычага 3,5 организации необходимо увеличить объем продаж на 3,3 %.

В итоге цель выпускной квалификационной работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использованы для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.       Гражданский кодекс РФ.

2.       Налоговый кодекс РФ.

3.       Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н (в редакции приказа от 18.09.2006 № 115н)

4.       Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Минфином РФ от 06.05.99 № 32н (в редакции приказов от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н, от 18.09.06 № 116н, от 27.11.06 № 156н)

5.       Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н (в редакции приказов от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н, от 18.09.06 № 116н, от 27.11.06 № 156н)

6.       Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.

7.       Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000 – 208 с.

8.       Бланк И. А. Управление прибылью. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2005 .- 452 с.

9.       Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 2003 – 895 с.

10.  Вакуленко Т.Г., Фомина Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – Спб.: «Издательский Торговый Дом «Герда», 1999 – 160 с.

11.  Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений. // Финансовый менеджмент, № 1, 2006, с. 14-19

12.  Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. 496 с.

13.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006, 560 с.

14.  Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 432 с.

15.  Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 1998 – 339 с.

16.  Кодацкий В. Затраты и прибыль. // Экономист, № 7, 1995, с.79-83

17.  Крейнина М.Н. Операционный левередж как инструмент планирования прибыли от продаж. // Финансовый менеджмент, № 1, 2002, с. 3-12

18.  Литвин М.И. Прогнозирование прибыли на основе факторной модели. // Финансовый менеджмент, 6, 2002, с.3-10

19.  Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная политика предприятия: Учеб. Пособие. М.: Вузовский учебник, 2007 – 288 с.

20.  Мишин Ю.А. Система управленческого учета на современном предприятии. // Менеджмент в России и за рубежом, № 3, 2001 (http://www.itan.ru/sys.shtml)

21.  Новодворский В.Д., Клестова Н.В., Шпак А.В. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая. // Финансы, № 4, 2003, с. 64-68

22.  Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2004 – 639 с.

23.  Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Минск: Вышейшая школа, 1999 – 398 с.

24.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2006 425 с.

25.  Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005 - 480 с.

26.  Скляренко В.К., Казакова Р.П. Методы планирования прибыли предприятия. // Справочник экономиста, № 2, 2005, с. 11-16

27.  Управление финансами (финансы предприятий): Учебник/ Под ред. А.А.Володина – М.: ИНФРА-М, 2006 – 504 с.

28.  Филиппович И.С. Организация управленческого учета по центрам финансовой ответственности. // Экономика и жизнь, № 9, 2006 (http://www.cfin.ru/management/finance/budget/cfo_accounting.shtml)

29.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 – 518 с.

30.  Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А.Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2007 – 527 с.

31.  Финансы и кредит: Учебное пособие. / Под ред. проф. А.М.Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2002 – 510 с.

32.  Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. / Под ред. проф. Н.В.Колчиной М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 – 368 с.

33.  Финансы предприятий: Учебник. / Под ред. М.В.Романовского – Спб.: Бизнес-пресса, 2004 528 с.

34.  Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004 – 538 с.

35.  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003 – 237 с.

36.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2004 – 176 с.

37.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1999 – 343 с.

38.  Экономический анализ: Учебник для вузов. / Под ред. Л.Т.Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 615 с.

39.  Юдина Л.Н. Анализ себестоимости и прибыли в ситеме «Директ-костинг». // Финансовый менеджмент, 5, 2005, с. 89-97

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Данные бухгалтерского баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС»

за 2004-2006 годы (тыс. руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Данные отчета о прибылях и убытках ООО «Фирма «Реал ЗИС»

за 2004 – 2006 годы (руб.)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Динамика показателей рентабельности ООО «Фирма «Реал ЗИС»

за 2004 – 2006 гг.